自從大陸led行業(yè)崛起最受傷害的莫過于臺企，近年來光磊倒閉，晶元虧損頻頻爆出！
根據相關數據顯示，由于芯片供過于求導致價格下滑，2018年第四季度，LED外延晶圓和芯片制造商晶元光電和光鋐科技都實現了經營虧損。
業(yè)內消息人士稱，盡管在2018年第四季度，部分中國LED產商開始削減產量，但是整體供過于求的局面幾乎沒有任何改善。
2018年，晶元光電每股凈虧損0.42新臺幣，但其董事會仍決定通過盈余公積和資本儲備配發(fā)每股0.30元新臺幣現金股息。據悉，晶元光電將通過發(fā)行1.2億股股票來籌集實收資本；此外，還將通過發(fā)行2000萬股新股以籌集實收資本。
從2018年各LED芯片公司的收益情況可知，LED芯片市場不容樂觀，特別是受國際形勢以及國內經濟形勢的影響，LED芯片產業(yè)市場需求端不及預期，且加上2017年的擴產導致2018年產能不斷釋放，出現了明顯供過于求的現象，行業(yè)發(fā)展前景令人堪憂。
LED芯片領域是LED產業(yè)鏈的高毛利環(huán)節(jié)，行業(yè)平均毛利率最高，從2016年開始，由于金、銀、銅等產品原材料的價格不斷上漲，導致LED器件核心部件的成本逐漸提高，同時下游終端產品需求劇增，LED芯片市場緊俏、供不應求，因此價格隨之上漲。經過多年的發(fā)展，LED芯片不斷成熟，LED芯片的價格也通過光效的提升得以降低，行業(yè)投資回報率逐漸降低，LED芯片行業(yè)的需求呈現波動式增長，國外LED芯片在此情況下擴產意愿不強，而國內廠商掌握技術后在該時期加速擴產。據數據顯示，2013年－2017年中國LED芯片市場規(guī)模快速發(fā)展，從82.5億元增長至188億元，五年間增長105.5億元，年均復合增長率為22.9％。
眾所周知，LED芯片行業(yè)技術含量高，設備投資強度大，是典型的資本、技術密集型行業(yè)，隨著LED芯片大廠不斷逐步擴產，讓LED芯片產能增加導致了供應過剩的局面，并引發(fā)了市場對芯片供需關系失衡以及惡性競爭的恐慌，2017年第四季度以來，LED芯片價格出現明顯下降，結束了兩年來穩(wěn)中有漲的趨勢，出現了連續(xù)下跌的情況。在這期間，企業(yè)增量不增利，沒有規(guī)模與技術資金實力的低端產能企業(yè)逐漸被淘汰，國內LED芯片大廠搶占市場份額，行業(yè)集中度越來越強。
而在2018年經歷了一年的緩慢增長后，上游LED芯片行業(yè)的供過于求趨勢可能會持續(xù)到2020年，中國LED產業(yè)將繼續(xù)面臨需求疲軟和產能過剩的局面。據數據顯示，中國2018年第三季度LED芯片的供需比達到1.2，LED芯片制造商在2018年底的庫存水平超過人民幣60億元，大多數制造商在2018年底將產能利用率降至50％以下，預計2019年LED芯片供需關系將嚴重失衡，整體形勢不容樂觀。真正的困難時期將于2019年上半年持續(xù)，行業(yè)將進入結構性整合階段。
國際環(huán)境復雜多變 核心技術受制于人
當然，LED芯片在近兩年的消極局面，除了前幾年LED芯片大廠擴產潮產生的后果之外，也離不開近兩年國際經濟環(huán)境所帶來的影響。特別是2018年，市場出現了中美貿易戰(zhàn)逐漸加碼、宏觀經濟與投資數據不及預期、匯率波動加劇等不利因素，對LED行業(yè)的需求尤其是出口產生了一定影響。LED行業(yè)的中下游企業(yè)開始積極主動的去庫存，影響了上游芯片企業(yè)的出貨和銷售，使得LED芯片行業(yè)供求失衡，加速了LED芯片產品的產能過剩，促使其價格進一步下降。
貿易戰(zhàn)、宏觀經濟下滑、匯率波動等不利環(huán)境給LED芯片行業(yè)帶來了巨大的影響，甚至導致LED芯片廠商業(yè)績顯著下滑，但是我們換個角度出發(fā)，國內LED芯片廠家之所以如此被動，容易受國際環(huán)境的影響，其主要原因是企業(yè)本身不夠強大所致，無論是研發(fā)設備還是技術，都受制于國外企業(yè)，只要國際市場輕輕扇動翅膀，就會為國內LED芯片企業(yè)帶來巨大的蝴蝶效應。
雖說近幾年，在我國政策大力支持以及LED廠商投入大量資源投入的背景下，眾多臺灣地區(qū)和韓國LED芯片產業(yè)技術專家及團隊加入國內企業(yè)，國內LED外延芯片企業(yè)的平均技術水平有了長足發(fā)展，已經達到國際先進水平。但在藍寶石襯底的替代技術研究方面，國內較國外還存在一定的技術差距。國外來看，歐司朗、普瑞、三墾等主流企業(yè)已經在大尺寸硅襯底技術的研發(fā)上實現突破，而我國目前LED芯片企業(yè)技術的重點還在于提高產能和研發(fā)大尺寸藍寶石晶體生長技術，除了晶能光電能夠實現小英寸硅襯底芯片的量產外，目前其它企業(yè)進展較慢，整體而言國內在大尺寸硅襯底技術方面與國外差距較大。
重技術 強研發(fā) 謀發(fā)展
為了扭轉LED芯片企業(yè)目前被動的局面，目前我國LED芯片企業(yè)的技術創(chuàng)新戰(zhàn)略分為發(fā)展和跟隨戰(zhàn)略兩類，前者對企業(yè)的綜合實力要求較高，專注于在主流市場芯片需求的技術研究與開發(fā)，市場優(yōu)勢較大使其技術發(fā)展戰(zhàn)略的收益也較大。如行業(yè)龍頭企業(yè)晶能光電追求在高端細分市場的領導地位，積極介入硅襯底領域，一旦成功收益豐厚，但存在高研發(fā)支出拖累企業(yè)發(fā)展的情況。相比之下，華燦光電、澳洋順昌則是采用技術跟隨戰(zhàn)略，并不將主要資源投入研發(fā)，而是專注于滿足目前的市場需求，集中精力在成本控制與工藝改良上，并取得了良好的效果。
另外，隨著中國對新興技術的高度重視，政府也加大了對MOCVD補貼政策，為LED芯片廠家購買MOCVD機進行現金補貼，以致我國MOCVD機臺采購數據迅猛增加，在全球占據了主要位置，推動了我國LED芯片廠家的積極性，強化其與國際品牌競爭的優(yōu)勢。如今，中國LED芯片產業(yè)初步形成了以長三角、珠三角、北方地區(qū)、福建江西地區(qū)和其他南方地區(qū)為主的五大產業(yè)聚集區(qū)。就目前來看，長三角地區(qū)是中國LED芯片的主要生產基地，目前投產的LED芯片企業(yè)最多，產值最大；從未來產業(yè)規(guī)劃看，長三角地區(qū)亦是規(guī)劃產能最大的地區(qū)。統計數據顯示，長三角地區(qū)未來將規(guī)劃引進1209臺MOCVD，居五大區(qū)域之首。
總體來看，2018年市場需求增速遠不及產能增速，價格下跌，企業(yè)增量不增收，雖說國內LED芯片市場不容樂觀，但是隨著國內技術與國際大廠技術差距越來越小，以及國內政府政策的積極推動，所幸LED芯片市場依舊穩(wěn)定擴大，LED芯片企業(yè)需要尋求一條合理的創(chuàng)新之道，為企業(yè)長遠發(fā)展奠下基礎。
信息來源 3qled 顯示之家
